| 标题： 申请私募基金管理人牌照条件和流程 |
编号： 163553 |
| 投资者姓名： 吕** |
联系电话： 151********** |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-11-07 11:06:26 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-11-12 17:32:56 |
答复单位： 中国证券投资基金业协会 |
| 内容：
您好，我是一名自然人，现在想申请一个私募基金牌照，想具体地了解一下申请的条件与流程，烦请给指明方向。
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：根据《私募投资基金登记备案办法》第八条，私募基金管理人应当是在中华人民共和国境内依法设立的公司或者合伙企业。管理人登记流程共分为5步：1.向拟注册地市场监督管理部门申请设立；2.申请机构依据管理人登记相关要求准备材料，委托律师事务所对申请机构主体进行核查，核实机构材料并按照规则要求出具法律意见书等文件；3.用户可以通过“协会官网-服务大厅-我要办-机构登记和产品备案-在线申请”登陆系统并注册账号；4.机构可通过从业人员系统填报高管和员工信息，通过AMBERS系统填报机构相关信息；5.协会办理，机构提交登记材料不齐备的，协会将在5个工作日内退回；登记材料齐备后，协会核查登记信息不超过20个工作日。如需了解更详细信息，请查询中国证券投资基金业协会官网-服务大厅-我要办-机构登记和产品备案-私募基金管理人登记和产品备案-服务指南-管理人登记业务（https://www.amac.org.cn/fwdt/wyb/jgdjhcpbeian/smjjglrdjhcpba/fwzn/glrdjyw/202404/t20240416_25425.html）。
|
|
| 标题： 请问如何判定一个合伙企业是否是私募基金？如果是未在基协备案的管理人，有资格收取管理费吗？ |
编号： 163552 |
| 投资者姓名： 沈** |
联系电话： 136********** |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-11-07 08:24:10 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-11-12 17:31:18 |
答复单位： 中国证券投资基金业协会 |
| 内容：
您好，我想请问如何判定一个合伙企业是否为私募基金呢？可以从其经营范围或者什么实质性方面判定吗？以及如果是没有在基协备案的私募基金管理人，是否有资格收取基金管理费？
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：1、根据《证券投资基金法》第二条、第一百五十三条，《私募投资基金监督管理条例》第二条，在中华人民共和国境内，以非公开方式募集资金，设立投资基金或者以进行投资活动为目的依法设立合伙企业，由私募基金管理人或者普通合伙人管理，为投资者的利益进行投资活动的，可以认定为私募基金。合伙企业如是私募基金的，应当依法办理备案手续，其名称、经营范围应当符合《私募投资基金监督管理条例》第三十五条、《私募投资基金备案指引第1号》第九条、《私募投资基金备案指引第2号》第九条等规定。2、根据《私募投资基金备案指引第1号》第十八条、《私募投资基金备案指引第2号》第十九条，私募基金管理人以外的其他主体不得收取管理费。未在协会登记的主体不得在私募基金中收取基金管理费。关于在协会登记的私募基金管理人名单，可以通过gs.amac.org.cn“私募基金管理人信息”栏目进行查询。
|
|
| 标题： 更换私募基金管理人备案 |
编号： 160438 |
| 投资者姓名： v********* |
联系电话： |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-10-15 17:09:12 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-10-17 15:33:41 |
答复单位： 中国证券投资基金业协会 |
| 内容：
请问拟更换私募基金管理人，需要在什么时间向证监会进行备案，备案材料都需要准备什么？
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：私募基金变更管理人事宜请参照基金业协会2025年10月24日修订的《私募投资基金备案指引第3号—私募投资基金变更管理人》及其材料清单的相关要求办理。
|
|
| 标题： 关于股票市场场外配资合规性的问题咨询 |
编号： 158285 |
| 投资者姓名： 王** |
联系电话： 188********** |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-07-31 09:51:25 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-08-05 16:21:29 |
答复单位： 市场监管二司 |
| 内容：
尊敬的证监会工作人员：您好！最近我通过电话推销遇到了一些股票配资平台的人员，他们往往声称最低 500 元起配，最高可达10倍杠杆。当前我对配资风险已有一定了解，我想咨询一下，当前是否所有的配资活动都属违法违规活动呢？如果一家配资公司具有营业执照和经营证券期货业务许可证，是否有合法合规配资的可能性？如果想参与配资活动，请问应该核查哪些方面的公司资质呢？
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：根据《证券法》第一百二十条规定，除证券公司外，任何单位和个人不得从事证券融资融券业务。因此，未经批准的配资活动都属于违法违规活动。如需了解哪些证券公司可以开展证券融资融券业务，可以登录中国证券业协会网站（www.sac.net.cn）首页“信息公示”栏目下“证券公司信息公示”进行查询。
|
|
| 标题： 创业投资基金的条件 |
编号： 158150 |
| 投资者姓名： 3********* |
联系电话： |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-09-01 16:24:06 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-09-04 14:37:09 |
答复单位： 中国证券投资基金业协会 |
| 内容：
符合什么条件的私募基金能称为创业投资基金？
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：根据中国证券投资基金业协会发布的《私募投资基金登记备案办法》第四十五条，协会对创业投资基金在基金备案、投资运作、上市公司股票减持等方面提供差异化自律管理服务。创业投资基金是指符合下列条件的私募基金： （一）投资范围限于未上市企业，但所投资企业上市后基金所持股份的未转让部分及其配售部分除外； （二）基金合同体现创业投资策略； （三）不使用杠杆融资，但国家另有规定的除外；（四）基金最低存续期限符合国家有关规定；（五）法律、行政法规、中国证监会和协会规定的其他条件。 创业投资基金名称应当包含“创业投资基金”，或者在公司、合伙企业经营范围中包含“从事创业投资活动”字样。
|
|
| 标题： 关于科创板设置科创成长层，进入企业是否会被调出 |
编号： 155235 |
| 投资者姓名： 杨** |
联系电话： |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-07-22 11:24:32 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-07-23 11:18:58 |
答复单位： 上海证券交易所 |
| 内容：
6月18日证监会发布了《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，我想咨询一下，未盈利科技型企业什么情况下会被调出科创成长层？
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：科创成长层公司符合下列条件之一的，上交所将其调出科创成长层：（一）最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元；（二）最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》发布前已上市且上市后尚未首次实现盈利的科创板公司，上市后首次实现盈利的，上交所将其调出科创成长层。前述所称净利润、实现盈利均以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，所称净利润、营业收入均指经审计的数值。科创成长层公司未按规定披露年度报告，或者财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告的，上交所不对其层次进行调整。
|
|
| 标题： （咨询货币市场基金是否属于证券投资基金）货币市场基金是否属于证券投资基金？ |
编号： 154864 |
| 投资者姓名： 刘** |
联系电话： 180********** |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-05-28 10:29:56 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-06-04 09:56:00 |
答复单位： 中国证券投资基金业协会 |
| 内容：
请问货币市场基金是否属于证券投资基金？
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第一条，“为了规范公开募集证券投资基金（以下简称基金）运作活动...制定本办法”及第三十条第（三）款“仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金”，因此，货币市场基金属于公开募集证券投资基金。
|
|
| 标题： 科技创新债券是否包括资产支持证券、资产支持票据和资产担保债务融资工具 |
编号： 151330 |
| 投资者姓名： 李** |
联系电话： 153********** |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-05-07 17:14:35 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-05-12 16:51:38 |
答复单位： 债券监管司 |
| 内容：
中国人民银行、中国证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告（中国人民银行 中国证监会公告〔2025〕8号，以下简称《公告》）正文中未提及科技创新债券的类型。在2025年5月7日证监会官网发布的《中国人民银行 中国证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》中，则提及“《公告》从丰富科技创新债券产品体系和完善科技创新债券配套支持机制等方面，对支持科技创新债券发行提出若干举措。主要包括：一是支持金融机构、科技型企业、私募股权投资机构和创业投资机构（以下简称股权投资机构）发行科技创新债券。科技创新债券含公司债券、企业债券、非金融企业债务融资工具等。”请问：1、前述科技创新债券含公司债券、企业债券、非金融企业债务融资工具等的表述，是否有规定依据？2、科技创新债券是否包含在证券交易所发行的资产支持证券？科技创新债券是否包含在银行间市场发行的资产支持票据、资产担保债务融资工具？3、如2中所提及，科技创新债券包含资产支持证券或资产支持票据、资产担保债务融资工具的，那么产品名称是否可直接命名为XX科技创新债券，而无须在产品名称或简称中体现资产支持证券或资产支持票据、资产担保债务融资工具的特征？申报文件编制、信息披露时是否仍应按照资产支持证券或资产支持票据、资产担保债务融资工具的要求编撰、进行信息披露？
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：中国人民银行、中国证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告（中国人民银行 中国证监会公告〔2025〕8号）及相关新闻稿已明确科技创新债券主要包含公司债券、企业债券、非金融企业债务融资工具等，暂不包含在交易所债券市场发行的资产支持证券。目前，交易所债券市场鼓励发行科技创新资产支持证券，科技创新资产支持证券的产品命名、申报文件编制、信息披露等按照交易所相关业务规则要求执行。感谢您对我们工作的支持！
|
|
| 标题： 对非上市公司的公司或个人提供证券咨询服务的话是否需要备案 |
编号： 151328 |
| 投资者姓名： 奕** |
联系电话： 186********** |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-03-05 08:28:07 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-03-10 15:03:03 |
答复单位： 中国证券业协会 |
| 内容：
成立证券咨询服务公司，若是对个人或者非上市公司进行证券相关的咨询服务的话也需要备案吗？如果需要的话，在哪里提交备案？感谢回答
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：根据《证券法》第一百六十条第二款，从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准；未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。具体要求请查看证监会网站【行政许可事项服务指南】从事证券投资咨询服务业务核准。（http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101968/c4188211/content.shtml）感谢您对我们工作的支持！
|
|
| 标题： 私募投资基金7年存续期小于母基金的8年以上的期限错配，是不是违规 |
编号： 143933 |
| 投资者姓名： 王** |
联系电话： 139********** |
电子邮箱： |
| 留言时间： 2025-02-26 08:18:55 |
所在省： |
地址： |
| 答复时间： 2025-03-03 16:01:02 |
答复单位： 中国证券投资基金业协会 |
| 内容：
你好！某私募投资股权基金A，存续期合同约定是最长7年，其基金管理人将A基金全部投向母基金B，而母基金的存续期是8年以上，A基金的持有人的首次持股日期也早于A企业对B基金的首次日期，简单地说就是，A基金退出的最后到期日早于B基金退出的最后到期日1.5年以上，导致A基金到期无法及时退出，引发了流动性风险。 请问A基金管理人的这种期限错配的投资模式是不是违规？
|
|
|
回复：
您好，感谢您关注证监会网站公众留言栏目！现对您咨询的问题回复如下：根据基金业协会2023年9月28日发布的《私募投资基金备案指引第2号——私募股权、创业投资基金》第十七条，私募基金管理人应当合理确定私募股权基金所投资资产的期限，加强流动性风险管理。私募股权基金投资资产管理产品、其他私募股权基金，或者接受其他私募股权基金投资的，私募股权基金的到期日应当不早于下层资产管理产品、私募股权基金的到期日6个月以上，不晚于上层私募股权基金的到期日6 个月以上。但有下列情形之一的除外：（一）上层基金全体投资者一致同意期限错配事项；（二）本基金承担国家或者区域发展战略需要；（三）上层基金为规范运作的母基金；（四）上层基金投资者中有社会保障基金、企业年金等养老基金，保险资金或者地市级以上政府出资产业投资基金等；（五）中国证监会、协会规定的其他情形。
|
|